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하나증권에서 22일 휠라홀딩스(081660)에 대해 "브랜드력이 모든 걸 가른다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

하나증권 서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 "지금 휠라홀딩스는 수익성 개선이 아니라 브랜드 인지도 제고가 관건. 즉, 이익보다는 매출이 우선. 내년에는 휠라 본업(국내 + 미국 부문)의 매출 성장률 회복이 나타나야 중장기 성장 가시성이 확보될 것. 4분기 영업적자 80억원을 추산. 재고 소진과 글로벌 마케팅/리뉴얼 작업이 이어질 것으로 예상되기 때문."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "실적 추정치 하향 조정에도 밸류에이션 시점이 변경된 영향 목표주가 45,000원을 유지. Acushnet 지분가치 상승은 고무적이지만, 휠라 본업(국내+미국)의 브랜드력 저하에 따른 추가적인 실적 저하 우려까지 감안하면 밸류에이션 부담이 커질 수 있는 상황. 현재 주가 12MF PER 12배로 브랜드 경쟁력 강화와 국내와 미국 부문의 의미 있는 실적 가시성 확보 전까지 주가 모멘텀은 제한적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.11.22 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.04.20 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.22 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.11.15 목표가 47,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.15 목표가 41,000 투자의견 중립 SK증권

- 2023.11.15 목표가 40,000 투자의견 HOLD NH투자증권