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한국투자증권에서 21일 LIG넥스원(079550)에 대해 "길게 보면 가장 눈부신"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

한국투자증권 장남현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 LIG넥스원(079550)에 대해 "가장 꾸준히 성장할 기업: 영업이익 성장이 중장기적으로 지속될 것이다. 2025년, 2026년, 2027년 영업이익은 전년대비 각각 23.0%, 30.2%, 39.0% 성장할 것이다. UAE와 사우디아라비아 등 중동으로 수출한 천궁-II의 매출 인식이 본격화되기 때문이다. 이에 더해 수주잔고의 지속성 역시 매우 높다. LIG넥스원은 중동으로 천궁-II를 납품하면서 방공망 구축의 주요 공급자로 자리매김했다. 방공 미사일 수출의 가장 큰 특징은 연속성이다. 이미 중거리 지대공 미사일 천궁-II를 도입한 중동 국가들은 장거리 지대공 미사일로 L-SAM을 구입하기 위해 관심을 보이고 있다. L-SAM 수출 이후에는 LAMD 개발 완료 역시 예정되어 있기 때문에, 중동 방공망 구축 과정에서 순차적인 수출이 예상된다."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1Q25 연결 매출액 7,192억원(-5.8% YoY), 영업 이익 580억원(-13.4% YoY, OPM 8.1%)을 기록할 것이다. 컨센서스와 비교해 매출액과 영업이익이 각각 11.6%와 11.4% 하회하는 것이다. 방산 사업 진행은 기존 계획대로 진행된 것으로 파악되지만, 컨센서스가 1분기 계절성을 반영하지 않고 높게 설정되었다고 판단한다. 또한 고스트로보틱스에서 발생하는 영업손실 규모 역시 지속되고 있어서, 2025년 매분기 50억원 이상의 영업 적자를 추정치에 추가 반영했다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 290,000원이 고점으로, 반대로 195,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 350,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 420,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2025.04.21 목표가 350,000 투자의견 매수

- 2025.01.16 목표가 290,000 투자의견 매수

- 2024.11.11 목표가 290,000 투자의견 매수

- 2024.10.17 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 260,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.21 목표가 350,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2025.04.10 목표가 300,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.03.31 목표가 310,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2025.03.27 목표가 350,000 투자의견 BUY 대신증권