본문영역
KB증권에서 17일 GS(078930)에 대해 "편안한 연말을 보낼 수 있도록"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.
KB증권 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.
◆ Report briefing
KB증권에서 GS(078930)에 대해 "투자의견 Buy, 목표주가 5.6만원을 유지. 매수 추천 이유는: ① 연말 배당 시즌 감안, 시가 배당률이 6.0%로 섹터 내 가장 높으며, ② 4Q 정유 시황 개선 기대감(중국 재정정책, LNG-원유 가격 역전, 항공량 회복세), ③ 밸류업 인덱스 편입 실패 이후, 실망 매도세 출현, 주가 하락해 밴드 바닥권이기 때문."라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "3Q 영업이익은 6,417억원 (-20% QoQ)으로 추정, 컨센서스 8,733억원을 하회하겠음. 부문별로는: ① GS칼텍스 -1,234억원으로 적자전환 예상. 유가하락(-8$/b QoQ)에재고평가손실/역래깅 효과가 발생한 영향. 3Q 특이사항은 유가와 반대로 LNG 가격이 반등하며 LPG/납사 가격/마진이 반등하고 있음. ② GS에너지 내 E&P 사업도 유가 하락에 따라 매출/이익 감소, ③ 발전업(EPS/E&R/파워 등)은 성수기 효과 및 SMP 반등(2Q 126원/kWh -> 3Q 139원/kWh)으로 실적 개선을 추정(약 +300억원 QoQ). ④ GS리테일은 성수기 효과로 실적 개선을 가정"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 58,000원까지 높아졌다가 2024년8월 56,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 56,000원으로 제시되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2024.10.17 목표가 56,000 투자의견 BUY
- 2024.08.08 목표가 56,000 투자의견 BUY
- 2024.05.02 목표가 58,000 투자의견 BUY
- 2023.10.27 목표가 58,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.10.17 목표가 60,000 투자의견 매수 한국투자증권
- 2024.10.17 목표가 56,000 투자의견 BUY KB증권
- 2024.09.11 목표가 66,000 투자의견 BUY 흥국증권
- 2024.08.27 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권
