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NH투자증권에서 16일 대주전자재료(078600)에 대해 "이 업황에 이 정도면 잘하는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 107,000원을 내놓았다.
NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 대주전자재료(078600)에 대해 "투자의견 Buy 유지하고, 목표주가 107,000원으로 18% 하향. SiOx(실리콘음극 재) 판매 전망치를 하향(25년 -16%, 26년 -33%)했고, 업종평균 멀티플 하락도 반영한 결과. SiOx 일부 프로젝트 지연을 반영해 전망치 하향조정. 다만 전방위적인 업황 부진이 이어지고 있는 가운데서도 동사 SiOx 매출은 40% 이상의 높은 성장을 이어갈 전망"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "1Q25 매출액은 540억원(+17% y-y, -8% q-q), 영업이익 48억원(OPM +8.8%)으로 컨센서스 대비 각각 +4%, -17% 기록. 영업이익의 컨센서스 하회 배경은 SiOx 수익성이 BEP를 기록했기 때문. SiOx 투자 증가로 올해부터 분기 고정비가 약 15억원 상승한 가운데 유럽향 고객(포르쉐, 아우디)의 판매 부진으로 가동률이 하락하며 고정비 부담이 컸음. 고무적인 점은 형광체 매출액이 BYD 등 신규 고객향 판매 증가에 힘입어 134억원(+42% y-y)으로 역대 최대치 기록"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년6월 164,000원까지 높아졌다가 2024년11월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 107,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 107,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.
[NH투자증권 투자의견 추이]
- 2025.05.16 목표가 107,000 투자의견 BUY
- 2025.03.26 목표가 130,000 투자의견 BUY
- 2025.01.15 목표가 130,000 투자의견 BUY
- 2024.11.14 목표가 120,000 투자의견 BUY
- 2024.10.15 목표가 158,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.05.16 목표가 107,000 투자의견 BUY NH투자증권
- 2025.05.12 목표가 115,000 투자의견 매수 미래에셋증권
- 2025.04.23 목표가 120,000 투자의견 매수(신규) 한국투자증권
