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작년 연결기준 매출액은 4788.38억으로 전년대비 1.22% 감소. 영업이익은 190.97억으로 63.85% 감소. 당기순이익은 126.41억으로 66.00% 감소.

한양디지텍 주가가 크게 오르고 있다.

올 1월4일 한국거래소에 따르면 전 거래일 7.09% 올라 1만 6010원에 거래되고 있다. 반도체 경기 본격 회복 조짐이 주가에 훈풍을 불어 넣고 있는 것으로 풀이된다.

한양디지텍은 PC와 통신장비에 사용되는 반도체 메모리 모듈 제조를 주요 사업으로 하며, SSD, 인터넷 관련기기, VoIP 장비, 바이오 진단기기 관련 사업을 진행하고 있다.

메모리모듈로 PC용 노트북, 서버에 사용되며, 2019년 베트남에 서버용 메모리모듈, PC용 메모리모듈 양산 체계를 구축했다.

한양디지텍(078350)은 서버용 메모리 모듈과 서버용 SSD 사업을 영위하는 SMT업체이다.

동사의 매출구조는 메모리 모듈 82.1%, SSD 15%, IP통신 1.7%, 기타 1.2%로 이루어져 있으며, 고객사는 삼성전자 97.1%로 단일 고객사라 봐도 무방하다. 동사는 2019년 중국에서 베트남으로 생산시설을 이전하며 체질개선을 이뤄냈다.

PC용 메모리모듈에서 서버용 메모리 모듈로 사업분야를 전환하며 ASP(평균판매단가)를 상승시켰고, 중국이라는 지정학적 리스크 해소, 인건비 절감을 통한 안정적인 공급망을 확보할 수 있었다. 이러한 체질개선을 바탕으로 한양디지텍의 매출은 2018년 940억원에서 2022년 4848억원으로 급격한 성장을 이뤄냈다.

추후에도 성장은 지속될 전망이다. 고단화된 낸드와 HBM의 수요증가로 Advanced Packaging에 대한 수요가 급증하고 있다. 이에 따라, 삼성전자는 고부가가치인 Advanced Packaging을 내재화하고 기존에 진행하던 중저부가가치 Conventional Packaging을 외주화하는 흐름을 가져가고 있다. 이러한 외주화 흐름에 따라 모듈을 제조하는 한양디지텍이 수혜를 받을 전망이다.

한양디지텍은 삼성전자의 외주화 수요에 대응하기 위해 공장 증설을 지속해서 하고 있다. 2019년부터 지난해까지 900억원가량을 투자하며 생산시설을 확보했고, 올해 상반기에도 160억원을 투자하며 CAPA증설을 지속하고 있다.

특히 2024년에 완공예정인 3공장은 고부가가치인 SSD전용공장으로 실적성장에 한층 더 보탬이 될 전망이다. 또한 경쟁사가 매각이슈에 오르면서 안정적인 공급망 확보가 필요한 삼성전자는 한양디지텍으로 물량을 전환하고 있다.

실제로 한양디지텍 대비 약 3배 정도 더 많은 매출액을 발생하던 경쟁사는 2020년 4분기부터 한양디지텍에 역전돼 격차가 벌어지는 중이다.

DDR5 전환에 따른 ASP(평균판매단가) 상승도 예상된다. DDR4대비 DDR5는 PMIC, 인덕터 등 여러 수동소자들이 메모리 모듈에 추가 실장된다. 이는 곧 SMT 공정의 증가를 의미하므로 SMT 공정을 담당하는 한양디지텍이 수혜를 입을 전망이다.

작년 3분기 연결기준 매출액은 1319032억으로 전년동기대비 1.73% 증가. 영업이익은 41.68억으로 76.51% 감소. 당기순이익은 7.21억으로 93.18% 감소.

3분기 누적매출액은 3504.79억으로 0.98% 증가. 영업이익은 117.53억으로 72.89% 감소. 당기순이익은 61.80억으로 78.87% 감소. 

반도체 메모리 모듈 제조업체. 2004년 한양이엔지에서 메모리모듈 제조 사업부분이 인적 분할하여 설립. 반도체 메모리 모듈 제조업 외 인터넷 관련기기, VoIP 장비(인터넷 전화기, VoIP 어댑터, 무선AP 등), 바이오 진단기기 관련사업 등도 영위.
나로호에 탑재된 위성 항법 시스템을 개발하여 공급한 바 있는 한양네비콤 지분 보유중. 최대주주는 김형육 외(53.74%). 

2022년 연결기준 매출액은 4847.70억으로 전년대비 59.78% 증가. 영업이익은 528.23억으로 75.98% 증가. 당기순이익은 371.80억으로 53.36% 증가. 

2004년 8월3일 835원에서 바닥을 찍은 후 2022년 2월3일 19650원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 10월13일 9600원에서 저점을 찍은 이후 작년 7월3일 18350원에서 고점을 찍고 밀렸으나 8월17일 11720원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 올 2월15일 16740원에서 고점을 찍고 밀렸으나 2월29일 13910원에서 저점을 찍은 후  등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 19450원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 20250원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로  22300원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 234500원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.