씽크풀

흥국증권에서 20일 컴투스(078340)에 대해 "본격! 야구 개막 준비"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 59,000원을 내놓았다.

흥국증권 김지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 컴투스(078340)에 대해 "투자의견 BUY와 목표주가 59,000원 유지. 자회사의 구조 개선으로 인한 연결 이익체력을 2025년부터 확인할 수 있을 것. 3월 출시될 스포츠 신작 신작 <プロ野球RISING(프로야구라이징)>의 출시 성과에 주목할 필요. 이외 에도 2025년 <서머너즈 워: 러쉬>, <레전드 서머너>, <더 스타라이트>, < 프로젝트 M>으로 이어지는 신작 라인업이 다수 예정되어 있음."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "4분기 매출액은 1,721억원(+7.3%YoY, -0.5%QoQ), 영업이익은 20억원 (흑자전환 YoY, 24.2% QoQ, opm 1.2%)를 기록할 것으로 전망. 컴투스 별도 매출은 <서머너즈 워>의 10주년과 SWC대회 시즌을 맞아 지속 성장했을 것으로 예상. 미디어 자회사는 영업이익에 영향을 주지 않는 수준으로 체질개선이 완료되었음을 감안. 투자자산에 대한 영업권 및 무형자산 상각은 작년보다 많이 이루어질 것으로 예상. 1월 10일부터 <서머너즈 워: 천공의 아레나>의 ‘귀멸의칼날’과 콜라보가 진행. 24년 3분기에도 ‘주술회전’ 콜라보는 유저 복귀에 기여. 이번 콜라보는 이전 IP 콜라보 대비 높은 트래픽과 ARPPU를 견인할 것을 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년3월 63,000원까지 높아졌다가 2024년8월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 59,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 59,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2025.01.20 목표가 59,000 투자의견 BUY

- 2024.11.11 목표가 59,000 투자의견 BUY

- 2024.08.19 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.07.15 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 63,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.20 목표가 59,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2025.01.13 목표가 60,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2025.01.10 목표가 60,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2025.01.09 목표가 43,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권