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BNK투자증권에서 6일 원익QnC(074600)에 대해 "실적흐름은 바닥을 지나 개선되는 중"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 원익QnC(074600)에 대해 "일회성비용 감안해도 기대치 하회한 4Q24 실적. 수요 개선으로 1Q25부터 실적 다소 호전, 하반기 본격 회복: 연초 이후 주요 고객인 LAM과 삼성전자로부터 수요가 다시 증가하면서 쿼츠 시황이 개선되고 있다. 동사 1Q25 연결 매출액은 2,195억원(1%QoQ, 1%YoY)로 소폭 개선될 전망이다. 지난 분기 일회성비용 요인이 없어지며, 1Q25 영업이익은 184억원, OPM 8.4%로 개선될 전망이다. 자회사 모멘티브는 BEP 수준으로 손익이 개선되나, 수주 증가를 예상하는 하반기에나 다시 정상 수준의 수익성을 회복할 전망이다. 한편 작년 1천억원 투자에 이어, 동사는 향후 수요회복에 대비해 올해도 8백억원의 시설 투자를 계획하고 있다."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "목표가 3만원으로 하향조정, 투자의견 '매수' 유지: 레거시 메모리 시황이 개선되며, 동사 실적흐름은 바닥을 친 상태다. 그러나 실적 영향력이 커진 모멘티브의 개선이 아직 뚜렷하지 않아 다른 부품, 소재주들에 비해 최근 주가 상승탄력이 낮다. 메모리 출하 회복이 예상되는 2Q25부터 실적 개선 흐름이 명확해질 것으로 기대한다. EPS 14% 하향조정에 따라 목표주가는 3만원(평균P/B 1.6x)로 하향조정한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 44,000원까지 높아졌다가 2024년10월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2025.03.06 목표가 30,000 투자의견 매수

- 2024.11.19 목표가 33,000 투자의견 매수

- 2024.10.04 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.17 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2024.03.11 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.03.06 목표가 30,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2025.03.04 목표가 29,000 투자의견 매수 신한투자증권