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신한투자증권에서 18일 원익QnC(074600)에 대해 "성장 동력 변화"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

신한투자증권 오강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 원익QnC(074600)에 대해 "2025년 감익이 아닌 레벨업 구간으로 판단: 2024년 3분기까지 실적 성장 배경은 자회사 + 쿼츠 성장. 2025년 주요 성장 동력은 쿼츠의 메모리, 비메모리로 추정. 기존 시장 우려는 IT디바이스 수요 부진으로 인한 2025년 실적 둔화. 최근 IT디바이스 수요 안정화와 더불어 비메모리 수요 증가도 긍정적. 2025년 쿼츠 매출액 성장 지속과 더불어 밸류에이션 재평가 구간으로 판단. 주가 우상향View 유지"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "과거 4분기 실적 부진 지속. 이번 4분기의 경우 모멘티브 실적 추정치 하향과 더불어 판관비(연결) 528억원(+19%, 이하 전년대비)을 전망하며 추정치 조정. 모멘티브 3분기부터 실적 하향 기록. 2024년 영업이익 959억원 (+16%)으로 전망. 4분기 실적 조정에도 연간 성장 스토리는 여전히 유효. IT수요 둔화 → 주요 제품 재고 안정화 및 가동률 조정 → 전방 시장 부진 에도 불구하고 제품(비메모리) 다변화 및 기술 업그레이드가 성장 이유"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 48,000원까지 높아졌다가 2024년11월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 29,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2025.02.18 목표가 29,000 투자의견 매수

- 2024.11.14 목표가 29,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.11.14 목표가 29,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.23 목표가 37,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.08.13 목표가 48,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.18 목표가 29,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.11.27 목표가 28,000 투자의견 BUY 키움증권