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DB금융투자에서 19일 금호타이어(073240)에 대해 "25년에도 빛날 수익성"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,500원을 내놓았다.

DB금융투자 남주신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 DB금융투자에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 금호타이어(073240)에 대해 "투자포인트: 1) 유럽/미국시장에서 가격 인상과 유통망 확대에 따른 RE 수요 증가, 2) 중국 로컬 OE(EV사 포함) 매출 증가, 3) 베트남(미국향) 공장 증설이 완료됨에 따른 CAPA 증가(22년 600만본, 23년 900만본, 24년 1,250만본)가 실적 호조를 이끌 것으로 예상. 향후 중국 증설과 유럽 거점 확대(4Q27) 발표도 기대 요인. 고인치 타이어 비중 증가(18년 28%, 23년 38%, 24년 42%, 25년 45% 이상)에 따른 믹스 개선 효과도 지속될 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "25년 실적은 매출액 4조 8,574억원(+7.9%YoY), 영업이익 6,513억원(+9.7%YoY)으로 컨센서스(5,883억원)를 상회할 전망. 동사는 25년에 생산 효율화(증설)을 통해 현재 대비 약 400~500만본 정도의 생산능력이 추가되어 매출 6,500만본을 목표로 하고 있음. 원가 부담이 있으나 타이어 가격 인상으로 상쇄하며 외형 확대와 수익성 개선은 26년까지 지속될 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 6,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.11.19 목표가 6,500 투자의견 BUY(신규)

- 2024.04.17 목표가 8,500 투자의견 BUY

- 2024.02.20 목표가 8,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.19 목표가 6,500 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2024.11.11 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.11.06 목표가 7,000 투자의견 매수(신규) BNK투자증권

- 2024.10.30 목표가 8,400 투자의견 BUY 다올투자증권