씽크풀

다올투자증권에서 31일 금호타이어(073240)에 대해 "2Q24 Review: 실적 개선추세 확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 금호타이어(073240)에 대해 "2Q24 실적 Review 및 투자포인트 점검. 투자의견 BUY, 적정주가 11,000원 유지. 2Q24 영업이익은 시장 눈높이 및 당사 기대치 부합. 적정주가는 2024년 EPS에 적정 P/E 10배 반영 수준. 3Q24부터는 운임비/재료비 상승분을 반영한 ASP +2%이상 도입. 하반기는 가동률 상승으로 영업이익 개선, 해외투자 결정 등 모멘텀 지속."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q24 매출액 및 영업이익은 1.1조원(YoY +12.7%), 1,515억원(YoY +72%) 기록. 영업이익률 기준 13.4%. 원가율은 1Q24와 동일한 69.5% 기록. 4Q23이후 3개분기 연속 높은 마진율 추이 지속 중. 베트남 2공장 증설효과, 유럽 고인치 타이어 판매확대 효과가 금번 실적에도 핵심배경으로 작용. 지역별 매출액 증가율은 YoY 기준 한국/북미/유럽/중국/기타 지역이 각각 +2.2%/+5.6%/+30.7%/+13.7% 기록. 유럽의 경우 매출신장세가 뚜렷하며, UHPT 침투율이 대형 유통망 강화기조 확대에 따라 상승추세 지속."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 6,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 11,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,500원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.31 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.07.23 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.05.22 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.04.30 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.04.11 목표가 8,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.31 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.07.31 목표가 11,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.18 목표가 9,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권