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◆ Report briefing

1분기에 이어 2분기 실적도 베리 굿!

KB증권에서 금호타이어(073240)에 대해 "2024년 2분기 실적은 연결 매출액 1.09조원(+8.4% YoY), 영업이익 1,439억원(+63.3% YoY, OPM 13.2%), 지배주주순이익 908억원(+199.7% YoY)으로 추정. 양호한 실적의 배경으로는 ① 베트남 공장 안정화에 따른 수익성 개선, ② 고인치 타이어 비중 확대로 인한 Mix 개선 등. 2분기 영업이익률 13.2%는 금호타이어 기준 분기 최고 수준의 영업이익률로 현재 영업환경은 긍정적이라고 판단. 투자 포인트는 1) 실적 정상화에 따른 재무적 리스크 감소 2) 유럽 신규 공장 투자 발표 시 기업 가치 상승 기대."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "리스크 요인: 최근 채권단 지분 23%의 매각 제한이 풀리며 오버행 이슈의 우려가 있음."라고 밝혔다.