씽크풀

다올투자증권에서 23일 금호타이어(073240)에 대해 "2Q24 Review: 또다른 시작을 알리는 지점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 금호타이어(073240)에 대해 "투자의견 BUY 및 적정주가 11,000원 유지. 최근 물류비 상승으로 인해 업종 투자 센티멘트가 다소 약화되며 주가의 눌림현상 발생. 물류비 인상시 나타나는 하반기 영향은 제한적인 한편, 상반기 선복 부족으로 인한 물량출하가 하반기에 집중될 것으로 기대. 적정주가 산정을 위한 P/E 멀티플은 기존대비 하향한 10배를 적용하나 2024년 EPS는 기존 추정치 대비 22% 상향한 1,087원 적용."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q24 매출액은 1.1조원(YoY +11.4%), 영업이익은 1,511억원(YoY+71.5%)으로 전망하며, 영업이익은 시장 기대치 부합 예상. 전분기대비 큰 차이는 선복 부족에 따른 해외매출 부족현상이며, 반대로 지역별 ASP상승세가 동반된 것으로 추정. 환율변동분을 포함한 단순 ASP는 성수기 진입효과와 맞물려 QoQ +5.7% 가량 상승한 것으로 추정되며, 하반기 들어서도 상승 흐름이 지속될 것으로 기대. 2Q24 매출액은 지역별로 한국/북미/유럽/중국이 각각 YOY +13%/+11%/+13%/+14%로 고른 증가세 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 6,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 11,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.23 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.05.22 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.04.30 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.04.11 목표가 8,000 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 8,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.23 목표가 11,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.18 목표가 9,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권

- 2024.07.09 목표가 9,500 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.04.30 목표가 9,000 투자의견 매수 신한투자증권