씽크풀

현대차증권에서 8일 금호타이어(073240)에 대해 "회복 중에 만난 순풍"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,200원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 금호타이어(073240)에 대해 "원재료 상승에 대한 부담은 여전하나 수요, 공급 상황을 고려 시 안정적인 상황이 유지될 것으로 기대되는 가운데 제한된 수요 상황 속에서 저인치 시장은 가격 경쟁 심화가, 고부가 시장은 성장 지속과 안정적 고가 정책이 지속 되며 대응 가능한 금호타이어의 질적 성장이 지속될 전망. 특히 주요 지역 유통재고 소진에 따른 RE 재고 축적과 해상 운송 차질로 인한 공급 상황이 가격 하방을 막아주는 요소로 판단. 미국 공장 가동을 준비하며 확장한 유통채널의 확대는 시장 수요 둔화에도 점유율을 꾸준히 상승시 키며 유통 채널 포화 상태인 1st Tier 대비 볼륨 성장이 의미있게 나타나는 점, 구조 개선을 통해 수익성이 정상 수준으로 회복되고 있는 점도 긍정적인 부분"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "가격 경쟁을 회피하며 양적, 질적 성장이 가능한 동사의 경영환경을 고려 시 가격경쟁완화(혹은 상승국면)의 Valuation을 고려할 수 있으며, 이에 주가 상승 여력이 높다고 판단. 2024년 베트남 증설 본격 반영, 중국 합리화 등 볼륨 개선으로 매출 성장 지속으로 1H24 이익 증가 지속할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 6,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 7,200원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 8,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.03.08 목표가 7,200 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 7,200 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 6,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.08 목표가 7,200 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.20 목표가 8,500 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2024.01.31 목표가 7,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2024.01.31 목표가 7,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권