씽크풀

NH투자증권에서 26일 한국금융지주(071050)에 대해 "브로커리지보다 IB 사업 확장에 집중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 113,000원을 내놓았다.

NH투자증권 윤유동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "동사 브로커리지 점유율은 중상위권을 유지하고 있으며 향후에도 큰 변동 없을 것으로 예상. 올해는 주식 매매업보다는 기업금융 수익원을 확대할 수 있는 IMA 인가에 도전하며 중장기 먹거리 마련에 힘쓸 전망"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1Q25 연결 지배순익 3,317억원(-2.7% y-y, +212.6% q-q)으로 컨센 부합 추정. 계열사들의 충당금 수준은 매 분기 줄어갈 것으로 추정. 2017년 인가 받은 발행어음은 자기자본의 2배까지 발행 가능한데 현재 동사 잔고는 17.3조원으로 증권사 중 가장 높은 수준이며 한도에 다다름. 한도가 없는 IMA를 통한 대규모 자금조달, 시장 선점효과, 기업금융 수익 확대 등 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 86,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 113,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 113,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2025.03.26 목표가 113,000 투자의견 BUY

- 2025.01.23 목표가 113,000 투자의견 BUY

- 2024.11.07 목표가 113,000 투자의견 BUY

- 2024.10.10 목표가 98,000 투자의견 BUY

- 2024.08.06 목표가 90,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.03.26 목표가 113,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.02.19 목표가 105,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2025.02.14 목표가 100,000 투자의견 매수 SK증권

- 2025.02.14 목표가 94,000 투자의견 BUY LS증권