씽크풀

LS증권에서 7일 한국금융지주(071050)에 대해 "경감되는 PF 리스크, 고유강점 지속 부각"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 94,000원을 내놓았다.

LS증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "운용이익 대폭 확대로 호실적 시현. PF 부담 경감국면. 수익성 개선추세 유효. 한투증권의 경우 브릿지론 가운데 상당부분 충당금 적립이 이뤄진 것으로 보이고, 저축은행과 캐피탈의 경우 3분기 중 연체율이 추가상승 했으나 고정이하여신비율은 하락 전환함. 목표주가 94,000원으로 상향, 증권업종 최선호주. PF 리스크가 정점을 지나면서 본격적인 밸류에이션 갭 축소가 진행되고 있으며, 최근 주가상승에도 여전히 PBR은 0.5배 수준으로 예상 수익성대비 저평가 정도가 크다고 판단. 예상 배당수익률 또한 5%를 상회."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "3분기 순이익은 3,127억원을 기록해 시장예상을 상회하며 호실적 기조 유지. 수수료 이익 둔화에도 이자이익이 전분기대비 증가한데다 운용이익 규모가 대폭 확대되며 연 환산 ROE 14%에 달하는 고수익성 시현. 한투증권의 순영업수익은 6,569억원(별도)을 기록해 2분기 대비 13% 증가했는데 운용이익 규모가 1,000억원 가량 대폭 확대된 영향. 기타 자회사의 경우 저축은행과 캐피탈, 부동산신탁 모두 충당금 감소로 전분기 적자에서 벗어나면서 이익기여도 개선."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 82,000원이 고점으로, 반대로 72,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 94,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 94,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 113,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 91,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.11.07 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.08.06 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.08 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.16 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.10 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.07 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.11.07 목표가 96,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.11.07 목표가 91,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.11.07 목표가 100,000 투자의견 BUY 키움증권