본문영역
DS투자증권에서 28일 용평리조트(070960)에 대해 "분양과 운영 모두 성장 구간 진입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,200원을 내놓았다.
DS투자증권 조대형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
◆ Report briefing
DS투자증권에서 용평리조트(070960)에 대해 "1Q24 매출액 560억원(+21.4% YoY), 영업이익 100억원(+30.0% YoY)으로 본격적인 실적 회복 구간에 진입했음을 보여줬음. 특히 분양으로 인한 매출액이 91억원 수준에 그쳤음에도 운영 매출액이 468억원을 기록하며 엔데믹 이후 23/24 시즌 스키 매출 호조와 이에 따른 객실 판매 정상화에 따른 실적 성장을 보였음. 1분기 객실 가동률과 판매 단가는 각각 60.9%와 12.1만원으로 완전한 회복세를 보였음. 골프 레저 휴양 등 사업 다각화를 통한 분기별 운영 매출 편차도 축소되고 있음. 안정적 운영 매출에 분양 매출이 더해질 24년은 역대급 실적이 기대. 24F 매출액 3,775억원(+78.4% YoY), 영업이익 505억원(+136.1% YoY)을 전망"라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 "루송채 분양 실적은 24년에 대부분 매출로 반영될 예정. 하지만 실적으로 반영될 분양 물량은 루송채가 끝이 아님. 디로커스와 앙띠뉴 등 분양 매출은 25년 이후에도 꾸준하게 발생할 전망. 용평 단지 중심의 신규 시설 개발도 다변화될 전망. 고창을 시작으로 강릉 등 용평 단지 외 지역으로의 진출로 운영 매출 발생 지역의 다변화가 본격화되는 시점에는 밸류에이션 프리미엄도 가능하다는 판단. 투자의견과 목표주가 유지"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DS투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
[DS투자증권 투자의견 추이]
- 2024.05.28 목표가 5,200 투자의견 BUY
- 2023.11.30 목표가 5,200 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.05.28 목표가 5,200 투자의견 BUY DS투자증권
