씽크풀

흥국증권에서 13일 현대백화점(069960)에 대해 "실적 호전과 재평가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 84,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "2025년 소비경기 침체에 따른 부정적인 영업환경에도 불구하고, 백화점의 견조한 실적 호전과 면세점의 영업손실 축소, 지누스의 실적 턴어라운드로 연결 영업이익은 뚜렷한 증가세를 기록할 것임. 밸류업 프로그램을 통해 기업 및 주주가치 제고에 최선의 노력을 기울이고 있음."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "1분기 연결기준 총매출액 2.6조원(+5.0% YoY), 영업이익 1,125억원 (+63.5% YoY)으로 당초 전망치를 상회하는 양호한 실적을 기록함. 매출액은 백화점 부문의 감소에도 불구하고, 면세점과 지누스가 각각 전년동기비 15.5%, 64.2%의 외형 증가로 연결 매출액 성장률을 견인함. 한편, 영업이 익도 백화점 부문의 소폭 감익(특이 비용 78억원 발생)에도 불구하고, 면세 점의 적자 폭 축소와 지누스의 흑자 전환으로 당초 예상치를 크게 상회하는 실적을 기록함. 지누스의 경우 주요 고객사인 아마존과 월마트 등에 대한 공급 확대로 외형 및 이익 성장을 기록했고, 반덤핑 무효 소송 승소에 따른 충당금 환입액 167억원 발생 등으로 당초 예상치를 큰 폭 상회하는 영업이익을 기록함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년4월 90,000원까지 높아졌다가 2025년1월 63,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 84,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 84,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2025.05.13 목표가 84,000 투자의견 BUY

- 2025.03.19 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2025.02.18 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2025.01.14 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2024.09.11 목표가 76,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.13 목표가 84,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2025.05.12 목표가 74,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.05.12 목표가 81,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2025.05.12 목표가 90,000 투자의견 BUY 상상인증권