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한국투자증권에서 8일 현대백화점(069960)에 대해 "면세점의 부진을 백화점이 상쇄"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "영업이익이 시장 기대치에 부합. 2023년보다 나아지는 업황. 현대백화점에 대하여 투자의견 매수와 목표주가 80,000원(12MF PER 7.9x)을 유지. 현대백화점 면세점은 1월에 공격적인 영업을 펼쳤으며, 이에 따라 12월 대비 면세점 매출이 크게 증가. 2024년 1분기에는 면세 부문이 영업적자 20억원을 기록하나, 연간으로는 수익(OP +91억원)을 낼 전망. 실적 발표와 함께 현대백화점은 3개년 주주환원 정책을 발표. 주주환원 정책이 시장 기대에 부합하지 못하며 전일 주가 상승분을 다시 반납한 점은 아쉬움(2/7 +1.03%). "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "현대백화점의 2023년 4분기 매출은 1조 1,353억원(-28.3% YoY), 영업이익은 960억원(+39.9% YoY, OPM 8.5%)을 기록하여 영업이익이 시장 기대치와 당사 추정치(OP +977억원)에 모두 부합. 면세점의 영업적자는 예상보다 컸지만, 영업적자를 걱정했던 지누스는 이익을 달성(OP +17억원). 다른 경쟁사들과 마찬가지로 4분기 추운 날씨와 연말 쇼핑 시즌 효과에 따라 백화점 기존점 신장이 양호. 백화점 부문 영업이익은 전년동기대비 26.9% 증익한 1,199억원을 기록(대전아울렛 23년 6월부터 영업 재개). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 90,000원까지 높아졌다가 2023년2월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 80,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 80,000 투자의견 매수

- 2023.11.08 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.10.10 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 80,000 투자의견 매수

- 2023.07.19 목표가 80,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 80,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.02.08 목표가 75,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.02.08 목표가 77,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.08 목표가 78,000 투자의견 BUY 키움증권