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미래에셋증권에서 30일 대웅제약(069620)에 대해 "1분기 호실적. 더 좋을 2분기"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.
미래에셋증권 김승민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "4/18, 에볼루스는 필러 Evolysse를 출시함으로써 필러+톡신 라인업을 갖추었다. 미용 시술사 85% 이상이 톡신+필러 교차 시술을 권장, 소비자 37%가 톡신+필러를 동시에 시술한다. 필러 출시에 따른 톡신의 시너지를 기대할 수 있다. 1Q 예상됐던 수출 물량이 일부 2Q로 이월됨에 따라 2Q25 최대실적 가능성도 높다. 한편, 톡신 No.1 애브비 보톡스가 소비자 지출 감소에 따라 코스메틱 역성장(1Q25 -11% YoY)한 가운데, 5/7 에볼루스 1Q25 Jeuveau(나보타) 성과, 가이던스 변동(현재 25F +31% YoY)에 주목하자. 긍정적이라면, 에볼루스의 가격 경쟁력, 빠른 결제 구조, Millennial/Gen Z 포지셔닝 전략이 유효한 것으로 해석할 수 있겠다."라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 "별도 기준, 1Q25P 매출액 3,162억원(+7% YoY), 영업이익 420억원(+35% YoY), 영업이익률 13.3%(+2.8%p YoY)으로 컨센서스에 부합했다. 2025년 매출액 1조 3,648억원(+8% YoY), 영업이익 1,879억원(+15% YoY)을 전망한다. ETC 9,207억원(+7% YoY)을 예상한다. 펙수클루(1,521억원 +57% YoY)가 주요 성장 동력이다. 나보타 2,185억원(+17% YoY)을 예상한다. 국내 성장은 제한적이나, 에볼루스 등 수출(+21% YoY)이 성장을 견인할 전망이다. 자체 제품 ETC 매출 증가와 나보타 성장 지속되며 GPM 52.3%(+0.8%p YoY), OPM 13.8%(+0.9%p YoY)로 마진 개선이 지속될 전망이다.
"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.
[미래에셋증권 투자의견 추이]
- 2025.04.30 목표가 210,000 투자의견 매수
- 2024.08.12 목표가 160,000 투자의견 매수
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.04.30 목표가 210,000 투자의견 매수 미래에셋증권
- 2025.04.16 목표가 200,000 투자의견 BUY 교보증권
- 2025.04.15 목표가 200,000 투자의견 BUY 키움증권
- 2025.04.07 목표가 220,000 투자의견 매수 한국투자증권