씽크풀

한국투자증권에서 30일 대웅제약(069620)에 대해 "1분기는 선방, 2분기는 대외 상황 반영"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

한국투자증권 위해주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "영업이익 컨센서스에 부합. 소송 비용과 대외 상황 반영될 전망이지만 더 우려할 필요는 없을 것. 소송 비용과 의협 파업 여파 인식될 예정. FY24 매출 1조 2,590억원(+3.0%), 영업이익 1,425억원(+6.8%)으로 하향 조정하지만 매수 의견과 목표주가 19만원(12MF EV/EBITDA 14배) 유지. 영업가치는 변함없음. 상저하고 이익트렌드와 내년 상반기 성장 덕분."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "매출: 이익 기여도 높은 ETC의 제품 매출 비중 58.5%로 6.5%p 증가. 펙수클루(181억원, +54.4%), 엔블로(27억원) 매출 증가 덕분. 나보타 매출은 372억원(-12.8%) 기록, 추정치 대비 14% 상회. OTC 및 건기식(317억원, +22.0%)도 성장 지속. 포시가(59억원, -75.3%) 매출 공백 상쇄. 이익: 영업이익 성장이 제한됨. 매출총이익 증가를 판관비가 상쇄. 일시적 인건비 증가에 민사 소송 비용 인식 시작된 것이 특징. 소송 비용은 내년말(최종 판결 시점 추정)까지 인식될 것. 한편 무형자산손상차손 인식에 따라 일시적 순이익 하락 요인 발생. 펙수클루 유지요법 임상 3상 문제 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 190,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.30 목표가 190,000 투자의견 매수

- 2024.03.25 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 190,000 투자의견 매수

- 2024.01.25 목표가 190,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.30 목표가 190,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.04.30 목표가 170,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.04.23 목표가 150,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.04.08 목표가 160,000 투자의견 BUY 하나증권