씽크풀

IBK투자증권에서 7일 TKG휴켐스(069260)에 대해 "올해 실적, 상저하고 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,500원을 내놓았다.

IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 TKG휴켐스(069260)에 대해 "올해 1분기 영업이익은 315억원(영업이익률: 10.5%)으로 전 분기(-16억원) 대비 흑자전환하여, 시장 기대치를 소폭 상회. 올해 2분기 영업이익은 MNB 증설분 시운전에 따른 감가상각비 증가, 질산 판가 연동 래깅 시차 존재 및 일부 고객사 정기보수 진행 등으로 1분기 대비 소폭 감소할 전망. 다만 올해 하반기부터는 MNB 증설분(+30만톤) 본격 가동에 따른 NT계열의 물량 증가 및 질산 자가소비 증가에 따른 질산 수익성 개선으로 올해 실적은 상저하고 패턴을 보일 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "작년/재작년 증설에 2천억원 이상의 Capex가 투입되었음. 다만 올해/내년에는 각각 610억원, 300억원으로 급감하며, 기존에도 경쟁사 대비 우월하였던 순차입금 비율은 작년 -25.6%에서 올해 -27.6%, 내년 -35.8%로 추가적으로 개선될 전망. 동사에 기존 투자의견 매수, 목표주가 29,500원 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 31,000원까지 높아졌다가 2024년3월 29,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 29,500원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.07 목표가 29,500 투자의견 BUY

- 2024.04.04 목표가 29,500 투자의견 BUY

- 2024.03.07 목표가 29,500 투자의견 BUY

- 2023.10.25 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.08.03 목표가 31,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.07 목표가 29,500 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.05.07 목표가 26,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.03.14 목표가 28,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.03.05 목표가 32,000 투자의견 BUY 흥국증권