씽크풀

흥국증권에서 21일 디지털대성(068930)에 대해 "조금 쉬어가도 아무 이상 없음"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

흥국증권 최종경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 디지털대성(068930)에 대해 "'23년 2분기 매출액 493억원(-4.4% YoY, -0.2% QoQ), 영업이익 80억원(-1.8% YoY, +275.3% QoQ, opm 16.2%)을 기록. 전년동기 대비 매출액과 영업이익 모두 살짝 감소했는데, 이는 '22년 11월말 출시한 대성마이맥의 'AMAZING 19PASS'가 공격적인(낮은) 가격 정책과 마케팅 확대로 패스 상품의 결제수는 의미있게 증가했지만, 낮은 가격까지는 충당하지 못한 결과로 파악함. 고등 부문(온라인) 매출액은 상반기 508억원(-6.0% YoY)을 기록. 대성마이맥의 '통합 패스' 상품은 해를 거듭할수록 경쟁력과 시장 지위를 높여 가고 있는 것은 확실하지만, 공격적인 마케팅에 따라 실적 성장은 한해 쉬어가는 상황임. 한우리(독서토론논술) 및 대성기숙학원은 일상의 회복과 함께 통상의 실적으로 회복하고 있으며, 특히 이감(모의고사)의 실적 성장과 수익 기여가 높아지는 것은 매우 긍정적인 상황."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "눈에 띄는 주주친화 정책, 순현금 200억원에 가까운 재무구조, 초등~고등, 온라인과 오프라인으로 완성된 다양한 사업구조 등 대한민국을 대표하는 '종합 교육 플랫폼'의 경쟁력을 여전이 높게 평가함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 11,500원까지 높아졌다가 2023년5월 9,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 9,000원으로 제시되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2023.08.21 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2023.05.23 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2022.11.23 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.21 목표가 9,000 투자의견 BUY 흥국증권