씽크풀

KTB투자증권에서 17일 셀트리온(068270)에 대해 "아쉬운 2Q21 실적. 앞으로가 중요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "1) 렉키로나주와 램시마IV 생산을 위한 생산 포트폴리오 조정 및 2) 외부 CMO 활용과 램시마 생산 공정 변경에 따른 원가 상승으로 시장 컨센서스 하회. 인플렉트라의 긴급한 수요 증가에 따라 활용했던 외부 CMO향 매출은 일회성. 하반기에는 램시마SC, 유플라이마 등 기존 바이오시밀러 제품과 9~10월 유럽 승인 예상되는 렉키로나주 공급 예정으로 매출 및 영업이익 성장할 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "2Q21 매출액 4,318억원(YoY +0.7%, QoQ -5.5%), 영업이익 1,632억원(YoY -10.2%, QoQ -21.4%) 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년8월 290,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년6월 350,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 330,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 330,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.17 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2021.07.27 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2021.06.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.10 목표가 290,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.09.28 목표가 290,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.17 목표가 330,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.07.08 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 한양증권

- 2021.07.06 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.06.29 목표가 400,000 투자의견 BUY 미래에셋증권