씽크풀

이베스트투자증권에서 15일 엘앤에프(066970)에 대해 "신규 고객사, 신규 폼팩터 향 시동거는 2024년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 "투자의견 Buy 유지, 목표주가 270,000원으로 유지. 원가경쟁력을 원하는 OEM사와의 직계약, 기술경쟁력을 원하는 신생 배터리사와의 계약이 갖는 의미는 동사의 고용량 하이니켈 제품군 경쟁력이 인정 받은 것이라 해석됨. 전방 산업 성장 둔화 흐름 속에서 신규 폼팩터+신규 고객사 수주 확보 보여주며 Q 성장 자신감이 올라가고 있음. 올해 양극재 종목들 중에서는 동사가 Peer 대비 높은 밸류에이션 매력도+드디어 윤곽이 드러난 고객 다변화로 주목받을 것이라 판단."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q24 실적은 연결 매출액 5,812억원(-57.4%YoY, -11.6%QoQ), 영업적자 -2,115억원을 예상. 영업적자의 주된 원인은 재고평가손실로, 평가기준 리튬가격 $37/kg → $20/kg 하락 가정하여 약 2,300억원 반영. 전방 산업 둔화에도 불구하고, 출하량은 기저효과 및 동사 제품이 탑재되는 EV모델의 북미 판매 성장세로 +26% QoQ 증가 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 420,000원까지 높아졌다가 2023년11월 270,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 270,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.15 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2023.11.07 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.04 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.30 목표가 420,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.15 목표가 270,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.03.26 목표가 250,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.03.26 목표가 250,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.03.26 목표가 240,000 투자의견 BUY DB금융투자