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올 3분기 연결기준 매출액은 1257.79억으로 전년동기대비 26.83% 증가. 영업이익은 101.00억으로 34.14억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 64.54억으로 44.61억 적자에서 흑자전환.
연결기준 3분기 누적매출액은 3851.81억으로 전년동기대비 12.76% 감소. 영업이익은 309.81억으로 4.32% 감소. 당기순이익은 186.26억으로 23.79% 증가.
케이프는 주가안정 및 주주가치 제고 목적으로 보통주 300,000주(14.43억원) 규모의 자기주식 취득을 결정했다고 9월공시했다. 취득예상기간은 2024.10.01 ~ 2024.12.31이다.
대신증권이 9월13일 실린더 라이너 제조사인 케이프가 선박용 친환경엔진 수요 확대의 수혜 기업이 될 것이라고 전망했다. 실린더 라이너는 선박 엔진에서 피스톤의 왕복 운동을 감싸는 통로 역할을 하는 친환경 엔진 부품이다. 케이프의 실린더 라이너 시장 점유율은 30% 수준으로 알려졌다.
박장욱 대신증권 연구원은 이날 보고서에서 "기존의 선박용 디젤 엔진이 LNG D/F 엔진, 메탄올 D/F 엔진 등의 친환경 엔진으로 바뀌면서 엔진 부품인 실린더 라이너 수요가 증가할 것"이라며 "판매량 증가와 평균판매단가(ASP) 상승으로 실적이 개선될 것"이라고 내다봤다.
박 연구원은 "케이프는 별도 기준 영업이익이 2021년 49억원, 2022년 97억원, 2023년 208억원으로 신조선가 상승과 함께 영업이익률이 3년째 개선 추세를 보인다"고 분석했다.
그는 "케이프가 종속 자회사로 보유한 케이프투자증권은 지난해 209억원의 영업이익을 기록하는 등 2022년(48억원 적자)을 제외하고 꾸준히 영업이익을 기록 중"이라며 "자기자본 대비 프로젝트파이낸싱(PF) 비중이 9.7%에 불과해 상대적으로 부동산 위험도가 낮다"고 평가했다.
메리츠증권에서 케이프(064820)에 대해 "고수익성 입증. 2024~25년 영업이익률 +30.4~32.1%. 2024년, 2025년 영업이익 19.2%, 16.3%씩 고성장. 신조 수요 증가 사이클, AS 수요 견조. 실린더라이너 시장 내 독과점 지위를 바탕으로 2025년까지 Q(물량) +15.0%, P(가격) +4.6%를 예상. 원재료가격은 하향 안정화 가정. 2023년 주주환원율 68.1%, 배당수익률 5.7%. 향후 주주환원의 점진적 강화를 기대. 2025년 케이프(연결) 적정가치는 3,111억원으로 판단. 적정주가 10,000원."라고 분석했다. 또한 메리츠증권에서 "조선소→선박엔진→ 실린더라이너로 이어지는 밸류체인에서 업황개선의 채찍 효과를 기대. 2024년 케이프(본사) 매출액은 816억원(+9.5% YoY), 영업이익은 248억원(+19.2% YoY)이며 영업이익률은 +30.4%로 추정. 2025년은 매출액 899억원(+10.1% YoY), 영업이익 289억원(+16.3% YoY), 영업이익률 +32.1%로 실적의 추가 개선을 예상. 신조용 실린더라이너 판매량을 2024년 1,807대(+2.6% YoY), 2025년 2,133대(+18.0% YoY)로 전망하며 전방산업인 선박엔진 및 신조선 시장을 후행하는 물량 증가율을 기대."라고 밝혔다.
오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
케이프는 보통주 1주당 300원의 현금 결산배당을 결정했다고 3월5일 공시했다.시가배당율은 6.9%이며 배당금총액은 84억5239만원이다.배당금지급 예정일자는 4월 26일이다.
작년 연결기준 매출액은 5906.60억으로 전년대비 3.12% 감소. 영업이익은 409.54억으로 1636.59% 증가. 당기순이익은 271.01억으로 5.39억 적자에서 흑자전환.
1월23일 금융감독원 전자공시에 따르면 템퍼스인베스트먼트(주) 최대주주의 케이프 주식 15만주가 늘었다고 공시했다.앞서 지난 2021년 12월 30일 발표한 직전보고서에서는 주식수 879만주, 주식수 비율 28.45% 였다.이에 따라 템퍼스인베스트먼트(주) 최대주주의 주식수는 894만주, 주식수 비율은 28.93%로 0.48%p 변동했다.
대형선박엔진의 핵심 부품인 실린더라이너 생산 업체. 주요 매출처는 엔진제조업체 및 선주사들인 HSD엔진, 현대중공업그룹, WARTSILA 등. 케이프인베스트먼트, 케이프투자증권 등을 종속회사로 보유. 최대주주는 템퍼스인베스트먼트 외(33.63%), 주요주주는 백수영(7.11%).
2022년 연결기준 매출액은 6097.00억으로 전년대비 42.56% 증가. 영업이익은 23.58억으로 95.02% 감소. 당기순이익은 5.39억 적자로 358.18억에서 적자전환.
2018년 10월30일 1600원에서 바닥을 찍은 후 2021년 1월26일 7190원에서 고점을 찍고 조정에 들어간 모습에서 작년 4월27일 3295원에서 마무리한 이후 올 5월14일 6500원에서 고점을 찍고 밀렸으나 9월9일 4395원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 11월11일 5430원에서 고점을 찍고 밀렸으나 15일 1990원에서 저점을 찍고 저점을 높히는 중으로,, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.
손절점은 4840원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 5040원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 5545원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 6100원 이상을 기대 합니다.
감사합니다.
