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◆ Report briefing

머리가 자라고 실적도 오르고

대신증권에서 바이오니아(064550)에 대해 "유전자 합성 기업에서 종합 헬스케어 기업으로. 자회사 프로바이오틱스 매출 견고, 탈모 화장품 코스메르나로 실적 점프. 부작용 없는 siRNA 기반 탈모 완화 화장품 코스메르나(CosmeRNA). 코스메르나 매출 확대가 가시화되면 기업가치 회복 가능할 것. 올해는 패키지 리뉴얼 및 오프라인 B2B 계약 체결을 통해 매출 본격화 계획. 쿠웨이트 MS Health, 슬로베니아 Corartme과 독점 공급계약 체결. 주목하고 있는 지역은 중동으로 관련 학회 마케팅 지속 중. 글로벌 화장품 업체와 파트너쉽이 성사된다면 오프라인 매출의 큰 폭의 증가 기대."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2023년 매출액 2,632억원(YoY+21%), 영업이익 8억원(YoY-93%, OPM 0.3%) 기록. 에이스바이옴 실적 성장으로 외형은 성장하였으나 별도 실적의 부진과 신약개발 자회사 써나젠의 R&D 비용 부담으로 아쉬운 수익성 기록. 자회사 에이스바이옴 2023년 매출액 2,345억원(YoY+45%), 영업이익 350억원(YoY+32%, OPM 15%) 기록. 2024년 에이스바이옴 매출은 약 10% 성장이 기대되며, 코스메르나의 매출이 본격화되면 바이오니아의 별도 실적 개선 가능. 23년 코스메르나 목표 매출은 300억원, 바이오니아 별도 BEP는 600~650억원 수준."라고 밝혔다.