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BNK투자증권에서 29일 포스코스틸리온(058430)에 대해 "실적 모멘텀은 약하지만, 배당과 ROE 감안하면 매력적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 포스코스틸리온(058430)에 대해 "전방시장 더딘 회복으로 3Q 실적 예상 하회. 4Q에도 3Q 수준의 실적이 유지될 전망. 추정치 변경 반영해 목표주가 50,000원으로 하향: 동사는 수출 비중이 45%이고, 아시아향이 약 50%로 절대적. 따라서 중국 부양책으로 역내 수급이 개선될 경우 수혜를 많이 볼 수 있는 구조. 아직은 부양책 기대감이 크지 않고, 체감 경기도 좋지 않아 실적 개선은 25.2H에 가능할 전망. 추정치 조정을 반영해 목표주가를 하향하나, 순현금의 재무구조, ROE 9%, 배당수익률 약 6%를 감안해 '매수' 의견을 유지"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q 연결OP 103억원으로 당사 예상치를 하회. 전반적으로 부진한 전방 상황으로 인해 수출 판매량이 감소했고, 3Q 정기보수로 강판 생산량이 감소 하며 고정비가 증가한 것이 원인. 주 전방인 가전, 건설 업황의 더딘 회복세와 연말 재고조정이 맞물려 4Q 실적은 3Q와 유사할 것으로 예상(매출액 2,868억원, OP 101억원). 3Q 대비 영업일수가 증가하고, 정기보수 이후 가동률 상승에 따라 본사 판매량은 qoq 소폭 증가 예상되나, 미얀마 법인의 경우 연말 재고조정 계절성이 상당히 뚜렷하기 때문에 매출, OP 기여도가 낮아질 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 58,000원이 고점으로, 반대로 51,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 50,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.29 목표가 50,000 투자의견 매수

- 2024.05.28 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 51,000 투자의견 보유(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.29 목표가 50,000 투자의견 매수 BNK투자증권