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유진투자증권에서 14일 텔레칩스(054450)에 대해 "4Q24 Review: 차량용 반도체 공급 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 텔레칩스(054450)에 대해 "4Q24 Review: 4분기 만에 전년동기 대비 매출 증가세 전환한 것은 긍정적임. 당사 추정치에 부합. 매출액 476억원, 영업이익 14억원으로 전년동기 대비 매출액은 7.1% 증가하였으나, 영업이익은 38.0% 감소하 였음. 당사 추정치(매출액 469억원, 영업이익 15억원) 대비 부합하는 수준이었음. 4분기만에 전년동기 대비 매출액이 증가세로 전환함. 매출 증가세 전환 요인은 ① IVI(In-Vehicle Infotainment, 매출비중 74.8%) 매출이 전년동기 수준을 유지했음에도 불구하고, ② Cockpit(+ cluster, HUD) 및 Royalty(+ License) 매출이 전년동기 대비 각각 66.3%, 78.8% 증가하였기 때문임."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "1Q25 Preview: 폭스바겐향 돌핀플러스 공급 시작은 물론, 최근 글로벌 업체와 파트너십 체결은 긍정적임. 매출액 486억원, 영업이익 17억원으로 전년동기 대비 각각 7.1%, 66.1 증가할 것으로 예상함. 폭스바겐향 돌핀플러스 공급 시작은 물론, 3분기부터는 신제품 돌핀3를 컨티넨탈을 통해 유럽 주요 완성차에 공급할 예정임. 동사는 최근 인도와 미국 등 글로벌 업체들과 잇달아 전략적 파트너십을 체결한 것도 긍정적임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년2월 39,000원까지 높아졌다가 2024년8월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 21,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2025.02.14 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2024.11.08 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2024.08.12 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2024.02.15 목표가 39,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.14 목표가 21,000 투자의견 BUY 유진투자증권