씽크풀

◆ Report briefing

담보된 성장, 멀티플 확장 기대

대신증권에서 한국컴퓨터(054040)에 대해 "북미 고객사 OLED 탑재 태블릿 출시에 따른 수혜 기대. 모바일 중심 사업에서 태블릿으로 전방이 확대되며 P, Q 동반 성장 예상. 24년 매출액 4070억원(YoY +8%), 영업이익 264억원(YoY +17%) 전망. OLED 탑재 태블릿 출시에 따른 실적 개선 기대. 24년 북미고객사의 첫 OLED 탑재 태블릿 발표 후 27년까지 기타 태블릿 라인에 OLED 탑재 예상. 차후 노트북 까지 OLED 탑재 가능성 존재. 향후 3년 이상 담보된 성장 기대"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3년 이상 실적 성장이 기대됨에도 불구하고 24년 기준 PER 4.1배 수준. 과거 모바일 중심 SMT 사업을 진행할 당시 성장을 기대할 수 없는 상황이기에 낮은 멀티플을 부여 받았지만, 성장이 담보된 현시점 멀티플 확장이 가능한 구간이라는 판단"라고 밝혔다.