씽크풀

IBK투자증권에서 16일 아모텍(052710)에 대해 "24년 1분기 외형 개선으로 만족"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'TRADING BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 아모텍(052710)에 대해 "2024년 1분기 매출액은 2023년 4분기 대비 37.5% 증가한 635억원으로 예상. 이전 전망과 유사한 규모. 1분기 실적 개선은 국내 고객사의 신형 스마트폰 출시에 따른 안테나 매출 증가에 따른 영향으로 추정. MLCC 매출은 해외 거래선 물량 추가로 소폭 증가할 것으로 추정. 전장 부품인 모터, 안테나 부문 매출은 소폭 개선되었을 것으로 추정. 1분기도 영업적자 상황 지속될 전망. MLCC 물량 개선 규모가 예상 보다 크지 않은 것이 원인. 다만 매출액 증가로 고정비 부담은 줄어들어 전 분기 대비 영업적자 규모는 감소할 것으로 추정. MLCC는 현재 조금씩 개선되지만 의미 있는 수준으로 판단하기 어려움. 전장향 매출이 본격화되지는 않고 있지만 네트워크 장비 물량이 부진을 만회하고 있는 수준. 국내 통신장비 고객 물량도 조금씩 증가. 부진했던 중국 전기차 고객과의 매출은 2024년부터 재개된 것으로 판단. 다만 규모는 크지 않을 전망. 이로 인해 비용 구조 개선은 단기간 내에 어려울 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "투자의견 Trading Buy로 하향. 성장 잠재력은 크지만 그 시기는 여전히 불투명한 상황. 매출액이 조금씩 증가하고 있고, 접촉 거래선이 증가하고 있어서 실적 개선 기대감이 높은 상황. 2024년 1분기에는 모바일 수요 회복으로 외형성장은 가능할 전망. 목표주가는 9,000원으로 하향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년4월 30,000원까지 높아졌다가 2023년10월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.16 목표가 9,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.01.16 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.10.13 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.07.13 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.04.12 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.16 목표가 9,000 투자의견 TRADING BUY IBK투자증권

- 2024.02.29 목표가 14,000 투자의견 BUY 하이투자증권