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이베스트투자증권에서 17일 아모텍(052710)에 대해 "성장통 겪는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 아모텍(052710)에 대해 "1Q23 시장 컨센서스 하회. 실적 부진의 배경은 1) 1Q23 삼성전자 갤럭시S 시리즈 中 플러스와 일반 모델의 판매 부진으로 해당 모델에 안테나 모듈을 공급하는 동사의 매출이 감소(-34.1%YoY, -10.8%QoQ)했고, 2) 중국 글로벌 전기차 업체의 MLCC 재고조정으로 계획했던 출하량을 미달하며 고정비 부담이 크게 증가했기 때문. 성장통 겪는 중. 동사의 MLCC 사업 구조는 여전히 한정적인 고객과 제품군에 머물러 있기 때문에 특정 고객의 SCM 및 구매 정책에 따른 실적의 변동성이 클 수 밖에 없는 상황."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q23 실적은 매출액 451억원(-21.4%YoY, -20.1%QoQ), 영업이익 -51억원(적자지속YoY, 적자전환QoQ)으로 시장 컨센서스 매출액 607억원, 영업이익 31억원을 하회. 2Q23 실적은 매출액 587억원(+18.1%YoY, +30.0%QoQ), 영업이익 -15억원으로 추정. 2022년 중국 전기차 업체 향 파워트레인, 배터리(Battery Management System) 부문 진입은 동사가 보유한 고전압 제품 노하우(소재, 공정)와 다품종 소량 생산 전략을 앞세워 선두 업체들 대비 고객의 니즈를 적극적으로 충족시켰기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년12월 32,000원까지 높아졌다가 2023년3월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.17 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.03.03 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2022.12.05 목표가 32,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.17 목표가 20,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.04.12 목표가 30,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.02.27 목표가 28,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.02.27 목표가 27,500 투자의견 BUY 하이투자증권