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KB증권에서 2일 한전기술(052690)에 대해 "체코 원전 수주는 늦춰지겠지만, 파이프라인은 견조"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

KB증권 정혜정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한전기술(052690)에 대해 "체코 원전 최종 계약, 내년으로 미뤄질 가능성 커. 견조한 파이프라인을 보유한 가운데, 추가 성장동력 확보가 관건: 한전기술의 대형 원전 파이프라인은 현재 체코 원전 외에도 11차 전력수급기본계획에 포함된 2038~2039년 가동 예정인 신규 원전 2기가 확보되어 있으며, PGE 및 ZEPAK과 LOI를 체결한 폴란드 원전 또한 백지화되지는 않은 상태이다. UAE 원전 5, 6호기에 대한 가능성도 아직 남아 있어 한국형 원자로를 기반으로 한 대형원전 건설에 대한 기대감은 유효하다고 판단한다. 다만 아직 그 외 국가들에서 팀코리아의 수주 가시성이 높은 발주가 나오지 않은 가운데, 추가 파이프라인 모색이 필요한 상황이다. 향후 국내 SMR 개발 및 신규 신재생발전 EPC 프로젝트의 확보 여부 등을 눈여겨봐야 할 것이다."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2025년 매출액은 5,400억원 (-2.4% YoY), 영업이익 480억원 (-9.5% YoY), 지배주주 당기순이익 1,122억원 (+91.7% YoY)을 각각 기록하면서 매출액과 영업이익은 전년대비 다소 감소할 것으로 전망한다. 신한울 3, 4호기의 진행률이 본격적으로 높아지면서 원전 부문 매출을 지탱할 것으로 기대하나, 외형 축소의 주 원인은 체코 원전 수주의 지연이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 79,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 87,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 87,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 88,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 81,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2025.06.02 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2024.11.08 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 79,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.06.02 목표가 87,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.05.09 목표가 88,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2025.04.11 목표가 81,000 투자의견 BUY LS증권