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유안타증권에서 9일 LG화학(051910)에 대해 "2024년 양극재, 석화 순서로 턴어라운드 진행"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 800,000원을 내놓았다.

유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 LG화학(051910)에 대해 "2024년 양극재, 석화, 생명과학 순서로 실적 회복 모멘텀이 자리잡고 있음. 1) 양극재 부문은 1분기 300억원 내외로 흑자전환이 예상. LG에너지솔루션㈜ 향으로 수직계열화를 강화하 면서, 30% 수준의 판매물량 증가 효과가 나타나고 있으며, 2분기에 더 강해질 전망. 2) 기초소재 부문(석화)은 2분기에 흑자전환이 기대. 3월부터 강화된 중국의 이구환신(낡은 제품 폐기 후 신제품 구매 시 보조금 지원)으로, LG화학㈜의 주력제품인 ABS(IT 및 자동차 소재) 수요가 회복되고 있음. 3) 2분기 또는 3분기에 생명과학 부문에서 희귀비만 치료제 기술 수출료 선수금(LB54640 임상 2상 진입, 판매처 리듬파마슈티컬스㈜) 1,300억원을 기대할 수 있음."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2024년 1분기 예상 실적은 매출액 11.1조원, 영업이익 2,488억원(영업이익률 2.2%), 지배주주 순이익 1,024억원. 영업이익은 전분기 2,474억원와 비슷하게 바닥을 형성하는 가운데, 컨센서스(4/8일) 2,174억원을 소폭 상회할 전망. 기초소재 적자 축소와 배터리 판매부진에 따른 감익으로 여전히 부진하지만, 양극재를 포함한 첨단소재는 턴어라운드를 목격할 수 있을 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 900,000원까지 높아졌다가 2023년9월 800,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 800,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 800,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 32.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 490,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2024.04.09 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2024.01.16 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2023.09.26 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.18 목표가 900,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.09 목표가 800,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.04.09 목표가 650,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.04.04 목표가 580,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.04.01 목표가 490,000 투자의견 HOLD 메리츠증권