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하이투자증권에서 14일 LG화학(051910)에 대해 "일본과 가장 유사한 형태의 구조조정"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.
하이투자증권 전유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 "일본 석유화학 업체들과 유사한 형태의 구조조정이 진행 중. 24년 상반기까지는 지속될 눈높이 하향 조정. 투자의견 매수와 목표주가 60만원을 유지. 화학시황은 여전히 부진한 모습이 이어지고 있으나, 양극재 사업에서의 외형성장과 LGES 외 GM용직접 장기공급 계약 체결 등을 통한 중장기 성장 방향성에 주목. 또한 동사 주가의 트리거로 석유화학 포트폴리오 구조조정 및 LGES 지분 일부 매각을 통한 재무구조 개선에 집중하고 있는데, 여러 대외적 여건상 해당 이벤트들은 올해 하반기 중 현실화될 가능성이 높다는 판단."라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "현재 동사에게 남은 가장 큰 숙제는 범용화학의 포트폴리오 조정과 정보전자소재 사업에 대한 신규 투자. 그러나 후자를 집행하기엔 재무부담이 커졌고, 과거 캐쉬카우였던 석유화학도 더 이상 그 역할을 해주지 못하고 있음. 따라서 동사가 취할 수 있는 가장 현실적인 해결책은 범용화학 조정 또는 단기 현금화가 가능한 LGES 지분 일부 매각이라 판단. 이와 관련해서는 경영진 의지가 가장 중요한 문제이겠으나, 연말 최대 20조원까지 달할 가능성이 높은 순차입금과 올해부터 시행된 글로벌 최저한세에 따른 추가 납세부담을 고려하면 후자의 실행 가능성은 높을 것으로 예상. 현금 확보는 신규투자를 가능하게 하는 동력도 되겠지만, 그보다도 현재 가장 취약한 재무구조 부담 완화 측면에서 분명 긍정적."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 930,000원까지 높아졌다가 2024년2월 600,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 600,000원으로 제시되고 있다.
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 600,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 500,000원을 제시한 바 있다.
[하이투자증권 투자의견 추이]
- 2024.03.14 목표가 600,000 투자의견 BUY
- 2024.02.01 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)
- 2023.10.31 목표가 660,000 투자의견 BUY(유지)
- 2023.07.28 목표가 930,000 투자의견 BUY(유지)
- 2023.04.28 목표가 930,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.03.14 목표가 600,000 투자의견 BUY 하이투자증권
- 2024.02.08 목표가 670,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2024.02.08 목표가 620,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2024.02.08 목표가 500,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권
