씽크풀

DB금융투자에서 29일 LG생활건강(051900)에 대해 "무난했던 실적"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

DB금융투자 허제나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 LG생활건강(051900)에 대해 "1분기 연결 매출 1조 6,978억원(-1.8%YoY), 영업이익 1,424억원(-5.7%YoY)으로 시장 기대치에 부합한 실적을 기록. 화장품 사업부와 음료 사업 부는 고마진 채널 매출 부진과 원가 부담 상승으로 수익성 둔화가 이어졌으나, 생활용품 사업 부는 프리미엄 브랜드의 매출 성장에 힘입어 전년 동기 대비 수익성이 개선되었음."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "USA법인 주주배정 유상증자 참여 결정: 동사는 당일 실적 발표와 함께 USA법인 주주배정 유상증자 참여 결정을 공시. USA법인 주식 130만주 취득에 1,865억 원을 투입, 이 중 1천억 원은 USA법인 운영자금 지원 및 재무구조 개선에, 865억 원은 USA법인 자회사인 더에이본 컴퍼니에 현금 출자해 운영자금으로 활용할 예정. TFS, CNP, 빌리프, 닥터그루트 등 LG생활건강 브랜드 전반 제품 포트폴리오 강화, 인지도 개선이 주된 목적. 에이본/크렘샵을 포함하는 미국 인수법인의 부진은 아쉬우며 중국 매입비중이 40% 내외인 만큼 향후 대중국 관세 영향을 피해가긴 어려울 전망. 동사에 대한 기존 투자의견과 목표주가를 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2024년4월 470,000원까지 높아졌다가 2025년1월 330,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 330,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2025.04.29 목표가 330,000 투자의견 HOLD

- 2025.03.31 목표가 330,000 투자의견 HOLD

- 2025.02.05 목표가 330,000 투자의견 HOLD

- 2025.01.21 목표가 330,000 투자의견 HOLD

- 2024.10.30 목표가 350,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.29 목표가 330,000 투자의견 HOLD DB금융투자

- 2025.04.29 목표가 340,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2025.04.29 목표가 420,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2025.04.29 목표가 340,000 투자의견 HOLD NH투자증권