씽크풀

삼성증권에서 29일 LG생활건강(051900)에 대해 "기대 상회한 2Q22 실적에도 떨쳐지지 않는 우려"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 630,000원을 내놓았다.

삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.1%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "중국의 제로코로나 정책으로 면세점, 중국 현지 매출이 24% y-y 급감하며 부진한 실적 기록. 다만 면세점에서 우려 대비 선방하며 시장 기대치를 넘어서는데 성공"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 2Q22 매출액 1.86조원 (-8% y-y), 영업이익 2,166억원 (-36% y-y) 기록. 영업이익이 당사 추정치를 24% (컨센서스는 8%) 상회한 호실적"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년7월 2,310,000원까지 높아졌다가 2022년7월 590,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 630,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 630,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 31.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,100,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.07.29 목표가 630,000 투자의견 HOLD

- 2022.07.12 목표가 590,000 투자의견 HOLD

- 2022.05.12 목표가 630,000 투자의견 HOLD

- 2022.01.28 목표가 1,150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.29 목표가 880,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.07.29 목표가 850,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2022.07.29 목표가 950,000 투자의견 BUY(상향) 키움증권

- 2022.07.29 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 메리츠증권