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◆ Report briefing

돋보이는 실적 안정성

신한투자증권에서 한전KPS(051600)에 대해 "발전설비정비 사업 영위. 전력 수요 증가에 따른 발전용량 확대, 발전설비 효율성 증대는 동사의 안정적인 일감으로 이어짐. 고마진의 원자력/양수 부문의 매출 증가와 해외 부문에서의 추가적인 비용 절감 기대. 11차 전력수급기본계획에 동사의 일감 증가로 이어질 수 있는 다양한 내용들이 포함될 전망. 장기 전력수요 상향 조정, 발전용량 확대, 발전설비 효율성 증대, 송배전망 관리 중요성 등이 담길 것. 아직 규모가 작지만 신재생발전설비 관련 매출도 발생하기 시작. 신재생발전설비 확대의 수혜 예상. 매크로 변수 영향을 크게 받지 않아 최근과 같은 고환율/고유가 환경에서 실적 안정성이 돋보일 전망."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2024년에는 역기저효과로 인해 이익 증가는 어려울 전망. 13% 수준의 영업이익률 유지 가능 예상. 2023년과 유사한 DPS 가정 시 예상 배당수익률 6% 상회. 배당 및 밸류에이션 매력도 높음."라고 밝혔다.