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SK증권에서 30일 지어소프트(051160)에 대해 "아직 광고도 제대로 안해봤다"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,500원을 내놓았다.
SK증권 박찬솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 SK증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 지어소프트(051160)에 대해 "유기농 신선식품 유통 사업자. 연결 실적으로 신선식품 관련 업체 ㈜오아시스가 약 95%의 매출 비중을 차지. 오아시스는 치열한 이커머스 시장에서 광고 한번 제대로 안하고 성장한 기업. 이익을 내면서 결국 경쟁에서 살아남았음. 현재 직접적인 경쟁사 대비 회원수는 1/6 수준으로 추정되는데, 이커머스 시장에서 경쟁이 완화되었고, 회원수를 늘릴 수 있는 기회가 오고 있음. 온라인 식품 카테고리의 성장은 어떤 카테고리와 비교해도 견조한 흐름을 보이고 있으며, 심지어 신선식품이라는 점에서 해외 이커머스 경쟁사와도 직접적인 경쟁을 피함. 그리고 건강함이라는 보편적 가치는 23-24년에도 스트롱 소비 키워드였음. 최근 의료파업과 코로나19 재확산으로 더욱 강화되는 모습"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "2024년 매출액을 5,615억원, 영업이익 310억원, 지배주주순이익 191억원을 예상. 멀티플은 PEER GROUP 평균 24E PER 멀티플에 30% 할증해서 15배를 적용. 이커머스 사업자보다는 HMR제조업체/신선식품 판매업체/편의점 등 오프라인 제조/유통사로 선별. 이런 보수적인 가정을 해도, 2024년 지어소프트의 예상 주가 업사이드는 92%. 어려운 경기 국면을 지나고 있지만 앞으로 지어소프트의 이익률은 더욱 높아질 것으로 예상."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 18,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
[SK증권 투자의견 추이]
- 2024.08.30 목표가 18,500 투자의견 매수(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.08.30 목표가 18,500 투자의견 매수(신규) SK증권
