씽크풀

유진투자증권에서 31일 포스코인터내셔널(047050)에 대해 "합병 이후 최대 수익성 달성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 88,000원을 내놓았다.

유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 포스코인터내셔널(047050)에 대해 "3Q24 매출액 8.4조원(+1%qoq, +4%yoy), 영업이익 3,572억원 (+2%qoq, +15%yoy)으로 영업이익 컨센서스를 상회하는 호실적 기록. 미얀마 가스전 유지보수로 인한 물량 감소에도 2Q 비용회수 비율 조정, 세넥스 가스전 물량 증가, 폭염으로 인한 발전업 호조, 터미널 총괄원가 정산, 철강 트레이딩 포스코向 물량 증가(정기보수 기저)로 증익 지속. 합병 이후 3%를 상회하는 수익성이 유지되고 있으며, 미얀마 가스전 추가 투자 완료 이후 철강 시황 부진, 해외 법인 지정학 이슈(미얀마, 우크라이나)에도 영업이익률 4.3% 기록하며 전통 상사에서 에너지 회사로 전환 완료"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "4Q24 매출액 9.6조원(+15%qoq, +22%yoy), 영업이익 3,010억원(-16%qoq, +40%yoy)으로 실적 증가 지속 전망. 미얀마 가스전 Take or pay 물량 증가, 구동모터코아 일회성 기저 효과로 발전업 비수기 실적 변동성을 완화할 전망. 12월 밸류업 계획, 대왕고래 시추 사업 참여 가능성 등 긍정적인 이벤트도 풍부해 편안한 투자처로 추천"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 70,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 88,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 88,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.31 목표가 88,000 투자의견 BUY

- 2024.10.02 목표가 88,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 88,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.26 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 79,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.31 목표가 88,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.10.31 목표가 71,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.10.31 목표가 70,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.10.31 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권