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교보증권에서 12일 대우건설(047040)에 대해 "부진한 시황 영향 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 대우건설(047040)에 대해 "최근 주가는 지방 분양시장 부진 및 국내 정치 리스크 확대 등으로 크게 부진, 아직 추가적인 주가 하락 요인도 존재하나 가격적인 측면에서는 충분히 매수 접근 가능한 가격으로 판단. 4Q24 실적은 주택 부진 지속 불구, 전년 수준 이익 유지가 가능해 보이지만 지방 분양시장 부진 등으로 일회성 손실 가능 성이 남아있는 상황. 다만 최근 주가 조정에 따른 ① 밸류에이션 매력 회복, ② 매출액 가이던스(10.4조원) 달성 가능성 증가, ③ 체코·폴란드 원전, 리비아 재건, 이라크 해군기지등 수주 임박한 해외 프로젝트 등에 힘입어 시장 안정시 주가 반등폭은 클 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4Q24 매출액 2.56조원(YoY -7.8%), 영업이익 785억원(YoY +0.8%). 전반적인 매출액 감소 불구, 전년 주택 관련 매출채권 판관비 대손 처리 기저효과로 이익 소폭 증가. '24년 연간 매출액 10.4조원(YoY -10.6%), 영업이익 3,600억원(YoY -45.5%). 전부문 매출액(YoY -10.6%) 급감 및 비용요인에 따른 마진율 감소 지속으로 연간 영업이익 크게 감소. 당분간 어려운 시장 환경 지속될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 5,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,100원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.12.12 목표가 5,000 투자의견 BUY

- 2024.10.15 목표가 5,000 투자의견 BUY

- 2024.07.31 목표가 5,000 투자의견 BUY

- 2024.04.17 목표가 5,000 투자의견 BUY

- 2024.01.15 목표가 5,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.12.12 목표가 5,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.11.14 목표가 4,700 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.11.07 목표가 4,600 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2024.10.31 목표가 4,100 투자의견 매수(유지) 신한투자증권