씽크풀

LS증권에서 31일 대우건설(047040)에 대해 "3Q24 Review: 낮아진 회복의 기울기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,500원을 내놓았다.

LS증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 대우건설(047040)에 대해 "주택, 토목부문 일회성 비용 반영으로 어닝 쇼크. 해외 수주와 원전으로 되찾아올 성장성. 대우건설의 이익 추정치 하향과 적용 멀티플 하향 조정에 따라 목표주가는 기존 5,000원에서 10% 하향 조정한 4,500원을 제시, 투자의견 Buy를 유지. 해외 수주 성과와 주택 마진 하방 경직성 확인에 따라 이익 추정치는 상향 조정될 여지가 있음."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "대우건설의 3분기 매출액은 2조 5,478억원으로 전년동기대비 14.8% 감소, 컨센서스에 비교적 부합. 반면 영업이익은 623억원으로 전년동기대비 67.2% 감소, 컨센서스 영업이익 1,178억원 대비 47.1% 하회하는 어닝 쇼크를 기록. 실적 부진의 주요 원인은 1) 주택부문에서 특정 현장의 재시공 관련 마무리 공종 추가에 따른 일회성 비용반영 270억원, 2) 토목부문에서 싱가폴 현장을 포함한 국내외 현장의 원가 상승에 따른 일회성 비용 550억원이 반영된데에 기인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 6,000원까지 높아졌다가 2024년5월 5,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 4,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 4,500원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 5,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,100원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.10.31 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.08 목표가 5,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.31 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.02 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.31 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.31 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.31 목표가 4,100 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2024.10.31 목표가 4,100 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.10.31 목표가 4,400 투자의견 HOLD NH투자증권