씽크풀

다올투자증권에서 31일 대우건설(047040)에 대해 "3Q24 Review: 개선 확인 필요"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,100원을 내놓았다.

다올투자증권 박영도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 대우건설(047040)에 대해 "3Q24 Review. 매출액 당사추정치와 컨센서스 부합, 영업이익 당사추정치와 컨센서스 대폭 하회. 영업이익 하회 원인은 토목 현장의 원가율 조정과 주택 현장의 추가 비용 투입. 매출채권 회수 지연으로 인한 현금 유출 상황 지속. 2개 분기 연속 악화된 수익성을 반영하여 이익 전망치 하향하여 적정주가를 4,100원으로 하향하고 투자의견을 Hold로 하향."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3분기 매출액 2조 5,478억원, 영업이익 623억원으로 당사추정치를 각각 1.0% 상회, 50.4% 하회. 컨센서스는 각각 1.0% 하회, 47.1% 하회. 매출액은 2023년 3분기를 정점으로 감소 추세에 들어가 있고 당 분기에도 이러한 추세 유지. 그 외 특이사항 발생은 없음. 국내외 토목현장에서 원가율 악화 발생. 싱가폴 현장의 원가 상승분 반영하여 원가율 조정. 국내 일부 현장에서도 추가 원가에 따른 원가율 조정 반영 주택에서도 추가 비용 발생. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년1월 5,500원까지 높아졌다가 2024년5월 4,600원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 4,100원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 4,100원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 5,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,100원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.31 목표가 4,100 투자의견 HOLD

- 2024.07.31 목표가 5,200 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 4,600 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 5,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.31 목표가 4,100 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.10.31 목표가 4,400 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2024.10.31 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지) 하나증권

- 2024.10.31 목표가 4,100 투자의견 HOLD KB증권