씽크풀

다올투자증권에서 2일 대우건설(047040)에 대해 "1Q24 Review: Downturn"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,600원을 내놓았다.

다올투자증권 박영도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 대우건설(047040)에 대해 "1Q24 Review. 매출액 당사 추정치와 컨센서스 부합 영업이익 당사 추정치와 컨센서스에 크게 하회. 영업이익 하회 원인은 주택 사업 이익률이 예상보다 더 저조했기 때문. 이익률 회복 지연을 반영, 2024년 이익 추정치를 15.3% 하향함에 따라 적정주가를 4,600원으로 하향. 업종 내 상대적 저평가, 관리되고 있는 리스크 수준 감안하여 Buy 의견 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1분기 매출액 2조 4,873억원, 영업이익 1,148억원으로 당사 추정치를 각각 3.7%, 17.3% 하회. 컨센서스는 각각 0.6%, 17.3% 하회. 지난 분기 실적에서 예상되었던 매출액 하향 구간이 진행되고 있는 것으로 보임. 영업이익은 낮아진 눈높이에 미달, 2023년의 낮아진 주택 원가율이 유지될 것으로 예상했으나 1분기에 원가율 추가로 소폭 상승하면서 매출이익률 하락. 유의미한 원가율 회복은 2025년 정도 가능할 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 6,100원까지 높아졌다가 2024년1월 5,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 4,600원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 4,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 4,500원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 4,600 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 5,500 투자의견 BUY

- 2023.04.25 목표가 6,100 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 4,600 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.05.02 목표가 4,500 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.04.30 목표가 5,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.04.17 목표가 5,200 투자의견 BUY(신규) 유안타증권