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하나증권에서 2일 대우건설(047040)에 대해 "플랜트 매출 부진 영향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,500원을 내놓았다.
하나증권 김승준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.
◆ Report briefing
하나증권에서 대우건설(047040)에 대해 "1Q24 매출액 2.5조원(YoY -4.2%), 영업이익 1,148억원(YoY -35.0%)을 기록하면서 시장 컨센서스를 하회. 영업이익 하회 이유는 플랜트에서 리비아 현장 지연으로 매출액이 추정치에 비해 크게 감소했기 때문. 여기에 연결종속에서 베트남 실적 기여가 없으면서 마진이 크게 하락. 영업외로는 환평가관련이익 500억원을 기록. 1Q24 분양세대 수는 2,578세대이며, 미분양은 6,800세대, 준공 후 미분양은 약 540세대 수준. 부채비율이 상승했는데, 매출채권 회수가 늦어 차입금이 증가한 영향. 2024년 추정치를 소폭 하향. 주된 배경은 플랜트 매출액 추정치 하향."라고 분석했다.
또한 하나증권에서 "투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가는 기존 5,000원에서 4,500원으로 10.0% 하향. 목표주가는 2024년 EPS 추정치에 Target P/E 5.0배를 적용. 주주환원 기대감이 낮으며, 건설업황이 여전히 부진하기 때문에 밸류에이션 상향이 어려움. 다만, 마진 개선과 미분양 감소 등이 나타날 수 있다면 밸류에이션 상승의 여지는 남아있음."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 한때 2023년7월 5,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 4,500원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.
오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 4,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,000원을 제시한 바 있다.
[하나증권 투자의견 추이]
- 2024.05.02 목표가 4,500 투자의견 BUY
- 2024.01.31 목표가 5,000 투자의견 BUY
- 2023.10.30 목표가 5,000 투자의견 BUY
- 2023.07.28 목표가 5,000 투자의견 BUY
- 2023.07.11 목표가 5,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.05.02 목표가 4,500 투자의견 BUY 하나증권
- 2024.04.30 목표가 5,000 투자의견 BUY KB증권
- 2024.04.17 목표가 5,200 투자의견 BUY(신규) 유안타증권
- 2024.04.17 목표가 5,000 투자의견 BUY 교보증권
