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다올투자증권에서 31일 대우건설(047040)에 대해 "4Q23 Review: 빠른 시장 상황 대응"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,500원을 내놓았다.

다올투자증권 박영도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 대우건설(047040)에 대해 "4Q23 Review. 매출액 당사 추정치와 컨센서스 하회. 영업이익 당사 추정치와 컨센서스에 크게 하회. 계절적 성수기임에도 불구하고 매출 감소 시작. 영업이익 하회 원인은 미분양 사업장 매출채권에 대한 1,100억원 대손충당. 이를 제외한 영업이익은 1,879억원으로 당사 추정치 및 컨센서스에 부합. 2024년 이익 추정치 하향에 따라 적정주가를 5,500원으로 하향하나 Buy 의견은 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "4분기 매출액 2조 7,782억원, 영업이익 779억원으로 당사 추정치를 각각 17.9%, 60.2% 하회. 컨센서스는 각각 8.1%, 58.9% 하회. 계절적 성수기에도 불구하고 매출 감소. 예상보다 다소 빠르게 착공 물량 감소로 인해 매출 하락 구간에 진입했을 가능성. 다소 특이한 시점에서의 대손충당 실행. 미분양 수준이 공사매출채권 회수 허들보다 낮은 사업장들을 대상으로, 시세 하락으로 인한 분양 매출 감소를 반영."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,700원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.31 목표가 5,500 투자의견 BUY

- 2023.04.25 목표가 6,100 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.31 목표가 5,500 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.01.31 목표가 4,700 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2024.01.31 목표가 5,200 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.01.31 목표가 6,000 투자의견 BUY 대신증권