씽크풀

KB증권에서 16일 대우건설(047040)에 대해 "영업이익 소폭 하회 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,300원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 대우건설(047040)에 대해 "2023년 4분기 연결기준 매출액은 2.93조원(-8.8% YoY, -2.1% QoQ), 영업이익 1,837억원(-25.5% YoY, -3.4% QoQ)을 기록하면서 매출은 시장기대치에 부합하는 가운데 영업이익은 시장기대치를 소폭 하회할 것으로 전망. 베트남 THT 법인의 토지매각 매출(약 400억원) 발생으로 연결종속부문의 매출 및 이익률이 호조를 보이겠으나 1) 주택/건축 부문의 매출 성장률 둔화와 2) 플랜트 부문의 리비아 신규현장 착공 지연 등으로 이익이 시장기대치를 소폭 하회할 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "어려운 주택 시황 속에서도 선제적 리스크 관리 등을 통해 시장 대응력을 높여가고 있다는 점이 긍정적. 다만 안정적인 이익 흐름으로 인해 아이러니하게 상대적으로 향후 이익성장률이 낮게 예상된다는 점에서 업종 내 주식으로서의 KB증권 선호도는 다소 낮음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,300원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,700원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.01.16 목표가 5,300 투자의견 BUY

- 2023.07.05 목표가 5,600 투자의견 BUY

- 2023.04.07 목표가 5,600 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.16 목표가 5,300 투자의견 BUY KB증권

- 2024.01.15 목표가 5,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.01.12 목표가 6,700 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.01.11 목표가 5,800 투자의견 BUY IBK투자증권