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교보증권에서 29일 HD현대인프라코어(042670)에 대해 "25년 하반기, 본격적인 반등 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,200원을 내놓았다.

교보증권 안유동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 HD현대인프라코어(042670)에 대해 "3Q24 Review: 시장예상치 하회. 중국 제외한 전 시장 건설기계 실적 부진. 다만 내년 하반기부터 선진시장 주도의 본격적인 턴어라운드 기대. 선진시장 경우 미국은 대선 불확실성 해소 이후 인프라 및 리쇼어링 모멘텀에 힘입어 25년 이후 지속 성장 기대되며, 유럽은 추가 하락이 제한적인 상황에서 완만한 회복 흐름 예상. 또한, 금리가 충분히 인하되었다고 인식되는 시점부터는 본격적인 수요 반등 흐름 기대."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3분기 매출액은 9,098억원(YoY -15.5%), 영업이익 207억원(YoY -76.9%, OPM +2.3%)으로 시장예상치(매출액 1조 598억원, 영업이익 765억원)를 하회함. 실적 부진의 원인으로는 물량 감소가 주 원인(3Q23 대비 물량&Mix 효과 -451억원)이며 판가 /DC -108억원, 물류비 등 -219억원 등이 발생했지만 고정비 절감 노력에 따른 +40억원, 환율 효과 +48억원으로 일부 만회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 13,000원까지 높아졌다가 2024년1월 10,400원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,200원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 8,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.10.29 목표가 8,200 투자의견 BUY

- 2024.07.23 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.02.05 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2024.01.16 목표가 10,400 투자의견 BUY

- 2023.11.06 목표가 13,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.29 목표가 8,200 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.10.29 목표가 8,200 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.10.29 목표가 8,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.10.29 목표가 10,000 투자의견 BUY 키움증권