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다올투자증권에서 25일 HD현대인프라코어(042670)에 대해 "형제 주가를 따라갈 차례"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

다올투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 HD현대인프라코어(042670)에 대해 "하반기에 선진시장에서 매출 YoY +10% 회복 목표를 제시했는데, 이는 1) 상반기 프로모션 효과, 2) 딜러 교체, 3) 컴팩트 전문 딜러 영입 효과 때문. 최근 출시한 CTL의 딜러/고객 반응도 좋다는 안내. 4) 유럽에서도 동유럽 맞춤형 리테일 프로모션을 시행. 신흥 시장은 브라질 인프라, 인도네시아 법인 개설 효과, 중동 대형 딜 공략 등으로 만회하겠다는 안내. 우크라이나 재건/복구 띰(테마)에서 동사가 형제사 대비 상대적으로 언더퍼폼했고, 상승여력이 35%로 더 커졌기에 선호주로 변경 추천."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2분기 매출 1조 1,082억원(YoY -16%, QOQ-4%), 영업이익 815억원(-50%, -12%), 지배주주순이익 631억원(-44%, -7%)으로 컨센서스 및 당사 예상을 크게 하회. 엔진 매출과 영업이익이 전기대비 성장했음에도 불구하고 부진했는데, 이는 건설기계만의 영업이익은 308억원(YoY-73%, QoQ-33%)로 대단히 부진했기 때문. 선진시장 매출이 YoY -32%나 빠지면서 HCE의 19%에 비해서도 크게 부진. 신흥시장은 -19%로 인도/브라질의 HCE에 비해서는 선전한 편."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 18,000원까지 높아졌다가 2024년3월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 11,000원으로 제시되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.25 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.03.13 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.02.05 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.09.15 목표가 18,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.25 목표가 11,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.23 목표가 12,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.07.23 목표가 10,400 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.07.23 목표가 10,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권