씽크풀

현대차증권에서 7일 하나투어(039130)에 대해 "Q, P, 순현금, 배당의 4중주"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 하나투어(039130)에 대해 "4분기 일회성 특별 성과급 제외하면 159억원 영업이익 달성한 호실적 시현. 패키지 수요 회복률 80%임에도 ASP 격상으로 패키지 GMV는 코로나 이전 레벨 상회. 온라인 GMV 비중 36% 달하고, 모바일 MAU 도 마이리얼트립 넘어 트리플과 경합중. MAU로 대표되는 트래픽 증가가 온라인 GMV 비중 중가로 이어지고, 이는 동일한 영업 인력 하에서 매출 Capacity를 늘려 효율성 제고 및 이익률 상승으로 이어지는 선순환 구조를 만듦. 목표주가 8 만원으로 상향하고 투자의견도 매수로 상향 조정. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 4분기 매출액은 1,195억원(YoY +159%), 영업이익 114억원(YoY 흑자전환)으로 기대치에 부합했고, 일회성 특별성과급 45억원을 감안하면 실제 영업이익은 159억원으로 분기 기준 사상 최대치를 경신한 셈. 매출은 패키지 송출객수가 4분기 44.7만명(YoY +232%, QoQ +25.2%)으로 급증한 한편, 패키지 ASP는 4분기 109만원(YoY -8.5%, QoQ -11.6%)으로 하향 안정화된 효과에 기인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 57,000원이 고점으로, 반대로 48,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 80,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.02.07 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 48,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2023.02.08 목표가 57,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.07 목표가 80,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.07 목표가 80,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.29 목표가 75,000 투자의견 BUY 부국증권