씽크풀

BNK투자증권에서 30일 삼표시멘트(038500)에 대해 "단가인상과 물량증가로 원가부담 상쇄"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,500원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 삼표시멘트(038500)에 대해 "주요 시멘트업체 중 유일하게 1분기 영업이익 전년동기대비 증가. 영업환경(단가 및 수요) 개선으로 유연탄 가격 부담 상쇄 가능 입증. 1분기 실적을 토대로 할 때 삼표시멘트와 다른 업체들의 차이점은 판매가격 인상과 물량(판매량) 증가가 동시에 의미 있는 수준으로 나타났느냐임. 결론적으로 두가지 효과를 모두 누린 삼표시멘트만이 영업이익이 증가했음. 2분기부터는 모든 업체들에게 단가인상 및 물량증가 효과가 나타날 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2022년 1분기 매출액은 업황 호조에 따른 판매량 증가와 가격인상 효과로 전년동기대비 33.9% 증가한 1,542억원을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년9월 7,000원까지 높아졌다가 2022년5월 6,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,500원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.30 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.14 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.22 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.17 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.30 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권